Ekonomi Syariah: Beneran Jadi Dewa Penolong, Apa Cuma Menang di Logo Doang?

 

Ekonomi Syariah Jadi Dewa Penolong?

Lagi rame-ramenya orang jagat keuangan senewen gara-gara kelakuan MSCI—entah mau downgrade bursa kita jadi Standalone Market atau apalah bahasanya mereka yang ribet itu—pasar saham domestik langsung meliuk-liuk kek cacing kepanasan. Investor asing pada ngibrit, IHSG anjlok, dan emiten perbankan konvensional raksasa langsung meriang panas dingin.

Nah, pas kapal gede bernama ekonomi konvensional lagi oleng diterjang ombak sentimen global, mata orang-orang biasanya baru deh ngelirik ke si anak alim di pojokan: Ekonomi dan Keuangan Syariah.

Pertanyaan klasiknya langsung keluar lagi kek kaset rusak: “Di tengah ekonomi serba buntung begini, ekonomi syariah beneran bisa ngasih dampak nyata buat Indonesia, apa cuma jadi penghibur pas pasar lagi boncos?”

Saham Syariah: Kagak Punya Bank Jumbo, Tapi Malah Kagak Buntung-Buntung Amat

Jujur aja, pas isu MSCI bikin panik pertengahan Oktober kemaren, Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) ama Jakarta Islamic Index (JII) juga ikut kena kepret. Ya iyalah, namanya juga serumah, kalo atap bocor ya cipratannya kena semua.

Tapi pas diliat-diliat lagi, kok babak belurnya saham syariah kagak separah tetangganya?

Jawabannya simpel: saham syariah kagak nampung bank konvensional raksasa!

Pas saham-saham perbankan big caps babak belur dihajar net sell asing, Indeks Syariah malah relatif resilient alias rada badak. Kenapa? Soalnya isi portofolio syariah itu mayoritas saham komoditas, energi, sama konsumer—sektor riil yang emang ada wujud barangnya, bukan cuma angka-angka melayang di layar monitor. Investor ritel lokal yang kagak panikan langsung manfaatin momen ini buat buy on dip, alias borong saham terdiskon.

Artinya apa? Karakter dasar keuangan syariah yang "kagak aneh-aneh" dan tetep nempel di sektor riil ternyata terbukti jadi bemper pas bursa lagi kena senam jantung.

Pembiayaan Naik Dua Digit, Tapi Kok Masih Doyan Main Aman?

Sekarang kita tengok jualan utamanya perbankan syariah: pembiayaan.

Sepanjang tahun ini, pembiayaan bank syariah itu tumbuh gagah double-digit di kisaran 11-12% YoY. Nilainya udah tembus Rp740 triliunan. Keren? Keren dong. Tapi tunggu dulu, mari kita bedah tipis-tipis biar kagak cuma gumun ama angka.

Pas dilirik akadnya, ternyata lebih dari 90 persen masih dikuasai dua pemain lama: Murabahah (jual beli) ama Musyarakah (kemitraan).

Akad Murabahah ini emang jadi primadona. Kenapa? Ya emang watak orang kita kan paling seneng ama yang pasti-pasti. KPR Syariah pake Murabahah itu angsurannya fixed dari awal ampe akhir tenor. Mau suku bunga bank sentral mau naik-turun kek wahana roller coaster, cicilan tetep lempeng. Nasabah tenang, bank juga tidur nyenyak kagak pusing mikirin risiko pusing pusing amat.

Tapi ya itu dia satir-nya... Kalo portofolio bank syariah hampir setengahnya masih numpuk di pembiayaan konsumtif perorangan (KPR, cicil mobil, ama nyicil emas), ya pantesan aja ada yang nyeletuk: “Ini bank syariah bedanya ama bank sebelah cuma di papan nama ama jilbab teller-nya doang apa gimane?”

Padahal, kalo beneran mau bikin ekonomi Indonesia "ngacir", bank syariah kudu berani keluar dari zona nyaman Murabahah konsumtif. Jangan cuma rajin jualan cicilan emas pas harganya lagi terbang, tapi gagap pas disuruh biayain petani, peternak, atau pengusaha UMKM lokal yang lagi engap-engapan butuh modal kerja!

Mau Kontribusi Nyata? Ya Kudu Berani "Baskom-an", Bukan Cuma Sendokan!

Kalo cuma mau jadi pelengkap penderita dengan market share perbankan yang muter-muter di angka 7 persenan, ya usaha syariah begini aja udah cukup. Tapi kalo emang niatnya mau jadi Dewa Penolong ekonomi nasional, lembaga keuangan syariah kudu berani gebrakan radikal:

Jangan Cuma Jadi "Tukang KPR", Garap Industri Halal dari Hulu!

   Jangan cuma bangga Indonesia jadi konsumen busana muslim atau kuliner halal nomor satu di dunia, tapi bahan bakunya impor semua. Pembiayaan syariah kudu masuk ke supply chain dari hulu ke hilir. Biayain tuh peternakan ayamnya, kebun bumbunya, pabrik tekstilnya. Itu baru namanya nyiptain lapangan kerja!

Kawinin Dana Komersial ama Dana Sosial (Ziswaf)

   Indonesia itu juara dunia negara paling dermawan. Dana Zakat, Infak, Sedekah, ama Wakaf (Ziswaf) kita itu gunung emas yang belum digarap bener. Kalo dana wakaf uang dikawinin ama pembiayaan bank (skema blended finance), UMKM yang kagak punya jaminan (unbankable) bisa dibantu uang mukanya dari dana sosial, baru sisanya dibiayain bank. Jangan UMKM cuma dikasih seminar motivasi doang, tapi pas ngajuin modal disuruh bawa sertifikat tanah mertua!

Ubah Jualan: Dari "Takut Riba" Jadi "Ukur Impact"

   Stop jualan narasi takut dosa doang buat nggaet nasabah. Zaman now, orang nyari transparansi dan keadilan. Tunjukin kalo investasi di bank syariah itu ada social impact-nya: "Uang Anda di sini udah ngebantu berapa ribu UMKM naik kelas dan berapa hektar hutan yang diselamatkan paka Green Sukuk."

Penutup: Jangan Cuma Menang Lambang, Tapi Kudu Menang Dampak

Ekonomi syariah punya potensi segunung buat jadi mesin pertumbuhan ekonomi Indonesia yang berkeadilan, bukan cuma pendorong pertumbuhan yang numpuk di segelintir konglomerat doang. Sistem bagi hasilnya yang adil dan prinsip dasarnya yang melarang spekulasi (maysir) sebenernya adalah resep paling ampuh buat nahan guncangan krisis global.

Tapi ya itu tadi, syaratnya cuma satu: Lembaga Keuangan Syariah-nya kudu berani greget!

Kalo cuma puas main di kolam dangkal, ya ekonomi syariah bakal tetep dianggap kek obat herbal: dicari pas lagi sakit panik doang, tapi begitu sembuh ya balik lagi minum obat kimia konvensional.

Yuk ah, udah saatnya ekonomi syariah kagak cuma mentereng di papan nama, tapi beneran berasa kenyangnya di perut rakyat!